Wilde Spekulationen: „Wir neigen dazu, das zu bekommen, was wir erwarten“

29. August 2024

Premier­min­ister Keir Starmer stand am Montag­morgen im Rosen­garten Nr. 10 und hielt eine Rede, die offenbar darauf abzielte, die Erwartungen des Landes an die Lage der öffentlichen Finanzen und damit des Haushalts am 30. Oktober zu erfüllen. Das Jahr 2024 „wird schmerzhaft“ und die Das Land muss „kurzfristige Schmerzen zum langfristigen Nutzen hinnehmen“.

Der besondere Schwer­punkt dieser Rede und die konkrete Auseinan­der­setzung mit den Haushalt­ser­wartungen haben das ohnehin schon wütende Feuer der Speku­la­tionen über die voraus­sichtlich angekündigten Steuerän­derungen weiter angeheizt.

Obwohl wir anerkennen, dass wir, wie viele andere auch, Speku­la­tionen (in Artikeln wie diesem) anheizen, liegt es in unserer Verant­wortung als Berater, Ihnen den besten Service und die beste Beratung zu bieten. Wir möchten Ihnen unsere Gedanken zu den wahrschein­lichen Steuerän­derungen mitteilen, damit Sie ausre­ichend informiert sind, um die richtige Entscheidung für Sie, Ihre Familie und Ihr Unternehmen zu treffen.

Wir sind stolz darauf, proaktive, praktische Steuer­ber­atung anzubieten, insbesondere weil wir den unschätzbaren Wert dieser Fähigkeit und dieses Ansatzes in Zeiten des Wandels erkennen – sei es politisch, wirtschaftlich oder Verän­derungen in der persön­lichen, famil­iären und geschäftlichen Situation unserer Kunden.

Ich habe bereits einen Artikel über meine Prognosen zu Steuerän­derungen geschrieben: „Erwartete Steuerän­derungen unter der neuen Labour-Regierung“, den Sie hier finden Hier. Einige dieser Gedanken werden im Folgenden wiederholt, sowohl zur Betonung (aufgrund der Auswirkungen der vorherge­sagten Änderungen) als auch um alle unsere aktuellen Gedanken in einem Artikel zusam­men­z­u­fassen.

Ich wollte im Zusam­menhang mit der Rede des Premier­min­isters weitere Anmerkungen machen, da wir uns dem Ende des Sommers nähern und unsere Überlegungen zu verschiedenen Kunden­szenarien weiter­en­twickeln.

Nachfolgend finden Sie unsere Ergeb­nisse im Detail. Vieles davon ist speku­lativ und kann nicht garantiert werden, aber es gibt Ihnen eine Vorstellung davon, was wir denken und erwarten und ermöglicht Ihnen hoffentlich, Entschei­dungen zu treffen und Rat von uns einzu­holen. Wir hoffen aufrichtig, dass Sie unsere Experten­mei­n­ungen infor­mativ und nützlich finden.

Erbschaftssteuer

Abschaffung oder deutliche Reduzierung des Business Property Relief (auch Business Relief genannt)

Es werden erhebliche Änderungen bei der Erbschaftss­teuer erwartet. Obwohl die Regierung keine formellen Erklärungen abgegeben hat, ist es sehr wahrscheinlich, dass sie den Business Property Relief (BPR) erheblich reduzieren oder abschaffen und ihn möglicher­weise auf 500.000 £ pro Person begrenzen wird.

Würde die BPR abgeschafft, würde dies dazu führen, dass der Wert des Unternehmens/der Aktie von der 40-prozentigen Erbschaftss­teuer­be­freiung bis hin zu einer 40-prozentigen Erbschaftss­teuer im Todesfall unter­liegt.

Wir gehen stark davon aus, dass die für die BPR zuläs­sigen Vermö­genswerte eingeschränkt werden, wenn sie in irgen­deiner Form zurück­ge­halten werden (z. B. wenn sie begrenzt werden) (z. B. verlieren am AIM notierte Aktien ihren quali­fizierten Status).

Ein Großteil der Kunde­nan­fragen konzen­triert sich auf die Auswirkungen von BPR-Verlusten. Einige spekulieren vielleicht lieber und warten ab, ob die Änderungen von einer künftigen Regierung rückgängig gemacht werden (je nach Alter und Gesund­heit­szu­stand), aber einige Kunden möchten möglicher­weise jetzt handeln, um zu versuchen, die aktuelle Situation zu „finanzieren“.

Weitere Änderungen bei der Erbschaftssteuer

Weitere von uns vorherge­sagte Änderungen bei der Erbschaftss­teuer sind:

• Abschaffung der landwirtschaftlichen Fläch­enent­lastung für Grundbe­sitzer (diejenigen, die landwirtschaftliche Flächen und Grund­stücke besitzen und pachten) – Wir gehen davon aus, dass der effektive Jahreszins für landwirtschaftliche Eigen­nutzer gleich bleibt. Allerdings muss der Unter­schied zwischen Eigen­nutzer und Vermieter geklärt werden, da es viele Situa­tionen gibt, die Hybriden darstellen.
• Abschaffung der Erbschaftss­teuer­be­freiung für Pension­skassen – Dies wird die Pläne vieler, die Erbschaftss­teuer zu senken, auf den Kopf stellen und möglicher­weise den aktuellen Plan, den Pensions­fonds nicht anzutasten und von anderen Vermö­genswerten zu leben, rückgängig machen.
• Abschaffung des Nullzins­bandes für Wohnim­mo­bilien – Reduzierung der verfüg­baren Nullsatzs­panne zurück auf den Standardwert von 325.000 £ pro Person (in den meisten Fällen 650.000 £ pro Ehepaar).
• Schränkt den Wert, den jemand in einen Trust investieren kann, erheblich ein, ohne dass lebenslange Erbschaftss­teuern anfallen – derzeit 325.000 £ für alle 7 Jahre, voraus­sichtlich auf etwa 30.000 £ reduziert. Dies wird erhebliche Auswirkungen auf die Fähigkeit der Kunden haben, lebenslange Schenkungen zu tätigen, nicht der Kapitaler­tragss­teuerpflicht zu unter­liegen und die Kontrolle über das Vermögen zu behalten (z. B. Schutz vor finanzieller Unreife der Begün­stigten, Schutz vor dem Risiko einer künftigen Scheidung der Begün­stigten, bloßes Behalten wollen). Kontrolle über die Entschei­dungs­findung bezüglich der Vermö­genswerte usw.), der praktische Grund, warum sich viele dafür entscheiden, Vermö­genswerte über einen Trust zu verschenken. Kunden, die lebenslange Schenkungen über einen Treuhand­fonds in Betracht ziehen, sollten dies vor dem 30. Oktober 2024 tun. Viele Kunden werden wahrscheinlich in Zukunft die Verwendung von Invest­ment­ge­sellschaftsstruk­turen anstelle von Treuhand­fonds in Betracht ziehen (wir verfügen über umfan­greiche Erfahrung in der Beratung zu solchen Struk­turen).
• Damit verbundene Änderungen bei der Erbschaftss­teuer für bereits gegründete Trusts – Wer über Treuhand­fonds verfügt, sollte überlegen, ob der Treuhand­fonds noch benötigt wird und ob der Treuhand­fonds aufgelöst und das Treuhand­ver­mögen als persön­liches Eigentum an die ausgewählten Begün­stigten übertragen werden sollte.

Kapitalertragssteuer

Tariferhöhung, aber…

Wir rechnen mit erheblichen Erhöhungen der Kapitaler­trag­s­teuer­sätze, wahrscheinlich im Zuge der Wiedere­in­führung von Index­ierungs­frei­be­trägen. Es könnte einige Gewinner geben (Veräußerungen am oder nach dem Haushaltstag vornehmen), wenn sie Vermö­genswerte über einen langen Zeitraum gehalten haben (unter Berück­sich­tigung der Index­ierungs­frei­be­träge), was aber höchst­wahrscheinlich der Fall sein wird Verlierer sein.

Wir bereiten einige Modelle für einige Kunden vor, die unserer Schätzung nach nach dem 29. Oktober 2024 für Kunden gelten werden, die über den Verkauf von Vermö­genswerten nachdenken.

Verlust der Grundkosten der geerbten Immobilie

Wir gehen außerdem davon aus, dass das geerbte Vermögen seinen Kapitalertrag aufgrund der Kosten­steigerung verliert, wenn der Nachlass erfol­greich eine Erbschaftss­teuer­be­freiung oder ‑erleichterung beantragt hat. Wir sind uns nicht sicher, ob dies für Veräußerungen gelten würde, die am oder nach dem 30. Oktober 2024 beginnen, oder für Todes­fälle, die am oder nach dem 30. Oktober 2024 beginnen.

Auf die Gefahr hin, dass der Zeitpunkt ersteres ist und das Risiko besteht, dass erhebliche Kapital­gewinne durch die Grund­kosten verloren gehen, veran­lasst dies einige dazu, zu versuchen, die erhöhten Grund­kosten durch Verkäufe oder Veräußerungen vor dem 30. Oktober 2024 zu kristallisieren, wenn sie bereits darüber nachgedacht haben Verkauf solcher Vermö­genswerte.

Einkommensteuer

Wir halten es für möglich, dass die Dividen­den­er­tragss­teuer­sätze ab dem 30. Oktober 2024 erhöht werden könnten. Daher wäre es ratsam, wenn die Reserven im Unternehmen dies zulassen, die Zahlung von Dividenden vor dem 30. Oktober in Betracht zu ziehen, was normaler­weise in der Zeitspanne ab liegt 1. November bis 2024. 5. April.

Renten

Wir gehen nicht nur davon aus, dass die Befreiung von der Erbschaftss­teuer abgeschafft wird, sondern glauben auch, dass der steuer­freie Pauschalsatz von 25 % gesenkt oder abgeschafft werden könnte, wobei ab dem Budget Day Änderungen zu erwarten sind.

Angesichts beider möglicher Verän­derungen erwägen einige, wo möglich, jetzt einen Teil des Werts ihrer Altersvor­sorge freizugeben.